kleine Unternehmen Darlehen news - Stimulus Bill - können wir jetzt Kredite mit einem sba Zweitmarkt?

Das Wort ist, dass das neue Stimulus Bill (American Recovery and Reinvestment Act of 2009) eine besondere Regelung die Schaffung eines Bundes Zweitmarkt für SBA garantierte Kredite hat. Wenn Sie ein kleines Unternehmen Eigentümer sind, wird diese Löse meine Kreditgeber Geldbeutel und lassen etwas Geld zu rinnen von den großen Katzen an der Wall Street und in deinen Taschen? Ja, es ist ein guter Anfang, aber halten Sie Ihre Ansteckung, weil es nicht so wild spannend wie Sie vielleicht denken. In der Tat haben einige offen das neue Gesetz kritisiert. Dies ist ein kontinuierlicher Gegenstand (20 insgesamt) zu dem Thema: Hilfe. Ist jemand da draußen Ausleihe an kleine Unternehmen nicht mehr?

Lassen Sie uns zuerst Dazu suchen Sie in einem Programm, das bereits existiert und wird auf dem sekundären Markt verkauft beginnen. Es ist ein Kredit-Programm gibt und SBA Kreditgeber tatsächlich die Bereitstellung von Krediten derzeit: die Gemeinschaft Express Loan Program. Dies gibt ungesicherte kleine Unternehmen Darlehen zwischen $ 5.000 und $ 50.000 mit sehr wenig Papierkram, Antworten in der Regel innerhalb von zwei Tagen, die Zinsen derzeit bei 7,75%, Finanzierung und zwei Wochen, und Gelder direkt auf Ihrem Geschäftskonto verdrahtet. Es gibt immer noch Kreditgeber Teilnahme an diesem Programm, obwohl Congress hat es versäumt, um das Programm dauerhaft und hat noch eine 10% Obergrenze für die Anzahl von Krediten. Geben Sie die Obama Stimulus Bill. Lasst uns schauen, wie es dieses Programm und kleinen Unternehmen Kredite als Ganzes betrifft.

Einige undiscerning Schlagzeilen behaupten $ 3 Milliarden in der Stimulus Bill wird in den sekundären Markt und Viola gepumpt, werden die Banken machen mehr Kredite. Nicht so schnell. Da dieser Artikel erklärt, ist, dass Geld in eine Elite-SBA-Programm, das keinen Einfluss auf die durchschnittliche Kleinunternehmer gepumpt.

Bevor ich eine klare Antwort zu geben, wollen wir definieren, was wir reden. Die meisten von uns haben über SBA Darlehen gehört. Mit Ausnahme der Katastrophe Darlehen und Mikrokrediten Program (für unterversorgte Gemeinden), hat die Bundesregierung durch die US Small Business Administration (SBA) nicht wirklich Darlehen das Geld. Stattdessen lizenziert sie private Geldgeber, wie die Community Bank auf dem Block, um Kredite zu machen, und wenn es ein Standard, Bund garantiert zur Rettung kommen und erstattet für einen bestimmten Prozentsatz. Also, wenn Sie einen $ 100.000 Darlehen (in dieser Wirtschaft? OK, hypothetisch), die eine 75% ige Garantie hat bekommen und es ist ein Standard, nachdem sie durch bestimmte Schritte, könnte der Kreditgeber Erstattung von bis zu $ ​​75.000 erhalten. Und denken Sie daran gibt es buchstäblich Tausende von Kreditgebern gibt, die SBA Darlehen zu tun für den einfachen Grund, sie fühlen sich warm und fuzzy mit der Garantie.

Jetzt ist hier, wie die sekundären Markt funktioniert. In den guten alten Zeiten fehlen toxische umgekehrten Hypotheken, Banken auf ihren Krediten gehalten und einfach gehalten die in-house Interesse. Doch diese Zeiten sind lange vorbei und Banken nun bündeln ihre Kredite und zu verkaufen, um Investoren auf dem sekundären Markt, die sie zahlt eine Prämie wegen des erwarteten Genuss der künftigen Darlehenszinsen. Sie waren fast wie Investmentfonds verpackt. Leider ist der sekundäre Markt nun ein trockenes Bachbett. Ich bin nicht austeilen Ausreden für unsere Banken, aber dies ist einer der Gründe, sie nicht leihen werden.

Aber fragen Sie die durchschnittliche Person auf der Straße und eine Grimasse kriecht auf ihrem Gesicht, als sie den Namen SBA Darlehen zu hören: ". Yeah, in deren Lebensdauer Ich würde viel lieber einen Kredit bekommen, während ich noch jung bin" Visions Pop in den Kopf von Pfund Papierkram, endlose Vorschriften, ungezählte Verzögerungen und Ebenen der Regierung Bürokratie. Aber nicht so schnell. Die SBA hat auch ausgezeichnete kleinere Kredite, die wirklich sind "lean and mean".

Also, was bedeutet das neue Stimulus Bill tun? Es wurde auf einem "A" für die Idee, aber kaum vorbei mit dem folgen durch-it nicht ging weit genug. Gemäß § 503 des neuen Gesetzes ist es, ein Zweitmarkt für 504 Darlehen nur (um Verwechslungen der Begriff "504" bezieht sich auf einen Abschnitt unter dem alten Small Business Investment Act, und nicht der aktuelle Stimulus Bill beseitigen), die gilt gesetzt in erster Linie auf größere Unternehmungen sucht kommerzielle Kredite für den Kauf von Grundstücken und Gebäuden. Ein privater Darlehensgeber arbeitet in Verbindung mit einer Regierung Certified Development Company. Typischerweise macht der private Kreditgeber einen Kredit für 50% der Kosten im Rahmen einer ersten Hypothek (nicht von der SBA garantiert) mit 40% von der CDC in einer zweiten Position (100% SBA Garantie) ausgeliehen. Die restlichen 10% würden Bargeld durch den Kreditnehmer.

Also, wenn Sie eine Spedition, die hart gearbeitet hat und erhöht die Anzahl der Lkw von 5, 10, bis 15, und Jahre später auf 100 sind, müssen Sie einen neuen Hof und Lager (für weniger als Wagenladung Jobs) zu kaufen. Kosten - $ 4 Millionen. Sie erhalten eine Bank Darlehen im Rahmen der 504-Programm als einer ersten Position Commercial Mortgage. Die SBA hat nun die Autorität, eine SBA Zweitmarkt Garantie Authority und Bürgschaften für Pools von 504 Darlehen an dritte Investoren auf dem sekundären Markt verkauft werden. Der Kreditgeber muss mindestens 5% der Anteile in Gefahr zu behalten. Die SBA Darlehen garantiert nicht mehr als 3 Milliarden Dollar solcher gebündelt Hypotheken.

Wenn Sie das Kleingedruckte lesen möchten, hier ist der genaue Wortlaut:

SEC. 503. EINRICHTUNG DES SBA SEKUNDÄRMARKT GARANTIE AUTHORITY. (A) Zweck Der Zweck dieses Abschnitts ist es, den Administrator mit der Autorität, die SBA Zweitmarkt Garantie Behörde innerhalb des SBA zu etablieren, um eine Federal Garantie für Pools von erstrangigen bereitzustellen 504 Darlehen, die durch eine dritte Partei verkauft werden Investoren.
(B) DEFINITIONEN-Für die Zwecke dieses Abschnitts:
(1) Der Begriff `Administrator" den Administrator der Small Business Administration.
(2) Der Begriff `erstrangige Position 504 Darlehen" ist die erste Hypothek Position, nicht staatlich garantierte Kredite von privaten Kreditgebern unter dem Titel V des Small Business Investment Act hergestellt.

Und weiter:

(2) Garantie Prozess-
(A) Der Administrator legt, durch die Regel, ein Prozess, in dem privatwirtschaftlichen Unternehmen der Verwaltung für eine Federal Garantie kann gelten auf Pools von erstrangigen Position 504 Darlehen, die an dritte Investoren verkauft werden sollen.

Aber es gibt einen Haken. In einem anderen Artikel habe ich festgestellt, das SBA tut sich mit dem Kreditnehmer die Zahlung einer Bürgschaft Gebühr, die Tausende von Dollar für größere Kredite sein können. Leider ist für den Zweitmarkt auf 504 Darlehen wird die SBA eine Gebühr. Derzeit hat diese Darlehen nicht über einen SBA-Garantie:

(3) Aufgaben-
(A) Der Administrator legt, durch die Regel, ein Prozess, in dem private Unternehmen der SBA für ein Bundesgesetz Garantie kann gelten auf Pools von erstrangigen Position 504 Darlehen, die an dritte Investoren verkauft werden sollen.
(B) Die Regel in diesem Abschnitt werden für einen Prozess für den Administrator zu prüfen und zu entscheiden, ob eine Federal Garantie nach Klausel (i) erstrecken bieten. Diese Regelung gilt auch vorsehen, dass:
(Ii) Der Administrator Gebühren erheben, im Voraus oder jährlich, zu einem bestimmten Prozentsatz der Darlehenssumme, die mit einer solchen Geschwindigkeit, dass die Kosten des Programms unter dem Federal Credit Reform Act von 1990 (Titel V des Congressional Budget und die Aufstauung Control Act von 1974; 2 USC 661) ist gleich Null.

Dieser Zweitmarkt Programm der SBA gesetzt wird nur für zwei Jahre unter Abschnitt 503 (f). Da es sich um Notstandsgesetze, ist die SBA die Vorschriften innerhalb von 15 Tagen nach Unterzeichnung der Rechnung (503 (i)) auszugeben; erstaunlich schnell für staatliche Zwecke.

Was ist mit dem sekundären Markt auf andere Darlehen? Der typische Alltag mittlere bis große SBA Darlehen ist unter dem Arbeitstier 7 (a) Programm. Zum Beispiel mit der gleichen Spedition, wenn sie Geld brauchte, um mehr Lkw, Miete Mitarbeiter, oder für allgemeine Cashflow kaufen, würden sie suchen einen 7 (a) Darlehen. Der Stimulus Bill nicht eine neue Zweitmarkt für 7 (a) Darlehen eingestellt. Aber es erlaubt die direkte staatliche Darlehen (nicht von privaten Banken gemacht), um Broker-Dealer im Zweitmarkt Einkauf 7 (a) Darlehen. Also, wenn Sie im Geschäft zu kaufen gebündelt 7 (a) Darlehen und brauchen einen Kredit, dies zu tun, werden die Steuerzahler Gelder für diesen Zweck verwendet werden. Die Idee ist, diese sekundäre Markt wieder anzuregen, damit die Banken weitere Kredite zu machen.

Aber was ist mit den kleinen Kerl? Hier die Nachrichten ist sehr enttäuschend. Studien zeigen die durchschnittliche kleine Unternehmen Darlehen ist $ 10.000. Keines der Konjunkturprogramme hilft dem sekundären Markt auf den kleineren Krediten und so wenige Kreditgeber leihen.

Aber nicht die Hoffnung aufzugeben. Es gibt immer noch Kreditgeber gibt, einschließlich derer verleiht ihr eigenes Geld, das noch machen werden die Kredite im Bereich von $ 5.000 bis $ 50.000 unbesicherte zu günstigen Preisen, in der Nachbarschaft von 7,75%. Sie müssen nur wissen, wo sie suchen müssen.
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